Tilbyr pensjonsplaner? Hvordan DOL Fiduciary Rule vil påvirke deg

US Department of Labor (DOL) forbereder seg på å gå videre med en regulatorisk endring som vil utvide definisjonen av fidusiær investeringsrådgivning, holde tjenesteleverandører og plansponsorer ansvarlige for forskriftene som er inkludert i lov om arbeidstakers pensjonsinntekts sikring av 1974 (ERISA). Hovedparten av regelendringen, som ble planlagt å tre i kraft i april, vil bli implementert 9. juni, da DOL bestilte en 60-dagers forsinkelse.

"DOL har i noen tid vurdert å utvide definisjonen av fidusiær råd, "sa Lori Shannon, en partner i advokatfirmaet Barnes & Thornburgs bedriftsøvelse som fokuserer på ytelser til ansatte og utøvende kompensasjoner. "Årsaken til at ERISA er gammel, og da den ble opprinnelig satt på plass, var konseptet om rådgivende investeringsrådgivning rettet mot tradisjonelle planer."

Ifølge Shannon er DOLs regelendring designet for å kreve at tjenesteleverandører opptrer som en fidusiær - det vil si å gi spesielt investeringsrådgivning til å planlegge deltakere - å handle i beste for sine kunder. Hvis det foreligger en interessekonflikt, må leverandøren oppfylle visse unntak eller avstå fra å gi rådgivende råd i sin helhet.

Redaktørens notat: Vurderer du en ansettelsesplan for din bedrift? Hvis du leter etter informasjon som hjelper deg med å velge den som passer for deg, bruker du spørreskjemaet nedenfor for å få vår søsterside, BuyerZone, til å gi deg informasjon fra en rekke leverandører gratis:

"DOL har nå sa at eventuelle investeringsrådgivere vil bli holdt til fiduciaire standard, sier James Olson, juridisk rådgiver ved Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som tilbyr investeringsrådgivning til en plandeltakende eller en IRA-eier må sette sine kunders beste interesse foran seg selv, de kan ikke generere fortjeneste der det kan være en interessekonflikt."

Regelendringen setter ikke bare påstanden om tjenesteleverandører, imidlertid. Planlegg sponsorer, nemlig bedrifter, må ta visse tiltak for å sikre at de er beskyttet mot betydelige økonomiske straffer. Ifølge Shannon inkluderer dette grundig gjennomgang av pedagogiske materialer som tilbys av tjenesteleverandøren, kamming gjennom kontrakten for å forstå om fidusiært råd vil bli tilbudt eller ikke, og regelmessig å sikre at, hvis en tjenesteleverandør ikke hevder å tilby rådgivende råd, de er faktisk avskåret fra å gjøre det.

"Det som en sponsors sponsor trenger å være bekymret for er 'er dette fidusiært investeringsråd?'" Shannon sa. «Leverandøren er enten en fiduciær rådgiver, eller de er ikke, så sørg for at dokumentasjonen stemmer overens med [tjenesteleverandørens] erklæring."

Straffene for manglende overholdelse kommer i form av søksmål, bøter og avgifter, som er knyttet til størrelsen og omfanget av transaksjonen som viste seg å være i strid med reglene. Her er hva plansponsorene og tjenesteleverandørene bør forstå:

Plan sponsorer: Unngå å åpne deg selv for noe fidusiært ansvar.
Tjenesteleverandører: Hvis du mottar kompensasjon for fidusiært råd, men ikke oppfyller de nye reglene angående En av unntakene, betydelige straffer og avgifter vil gjelde. Klienter vil også ha mulighet til å påklare dersom en tjenesteleverandør ikke opptrer i deres beste.

Full fiduciaryregel finnes på DOLs nettside, inkludert de nye endringene, unntak og opplysninger om økonomiske straffer for ikke-samsvar.

3 Trinn for å hjelpe kvinnelige entreprenører. Bygg en stor personlig merkevare.

Entreprenører legger mye tid og krefter på å lage en unik, markedsførbar merkevare for deres firma. Selv om dette er et nødvendig skritt på veien til suksess, kan det noen ganger overskygge et annet viktig merke som må utvikles: ditt personlige merke. "Det tar tid, energi og fokus for å virkelig skape et personlig merke," sa Katie Bressack , helse coach, bedriftskonsulent og American Express OPEN CEO BootCamp ambassadør.

(Ledelse)

Gi tilbake: 36 måter din lille bedrift kan hjelpe

Bob og Charlee Moore, grunnleggerne av Bobs Red Mill Natural Foods, har plantet mer enn noen få frø for sosial endring. Paret, som grunnla steinmalingsmaskinen i hele korn i 1978, donerte nylig $ 5 millioner til Oregon State University for helseopplæring og ga en annen $ 1,35 millioner til National College of Natural Medicine, som skal finansiere et program for å avslutte barndommen overvekt.

(Ledelse)