Tilbyr pensjonsplaner? Hvordan DOL Fiduciary Rule vil påvirke deg

US Department of Labor (DOL) forbereder seg på å gå videre med en regulatorisk endring som vil utvide definisjonen av fidusiær investeringsrådgivning, holde tjenesteleverandører og plansponsorer ansvarlige for forskriftene som er inkludert i lov om arbeidstakers pensjonsinntekts sikring av 1974 (ERISA). Hovedparten av regelendringen, som ble planlagt å tre i kraft i april, vil bli implementert 9. juni, da DOL bestilte en 60-dagers forsinkelse.

"DOL har i noen tid vurdert å utvide definisjonen av fidusiær råd, "sa Lori Shannon, en partner i advokatfirmaet Barnes & Thornburgs bedriftsøvelse som fokuserer på ytelser til ansatte og utøvende kompensasjoner. "Årsaken til at ERISA er gammel, og da den ble opprinnelig satt på plass, var konseptet om rådgivende investeringsrådgivning rettet mot tradisjonelle planer."

Ifølge Shannon er DOLs regelendring designet for å kreve at tjenesteleverandører opptrer som en fidusiær - det vil si å gi spesielt investeringsrådgivning til å planlegge deltakere - å handle i beste for sine kunder. Hvis det foreligger en interessekonflikt, må leverandøren oppfylle visse unntak eller avstå fra å gi rådgivende råd i sin helhet.

Redaktørens notat: Vurderer du en ansettelsesplan for din bedrift? Hvis du leter etter informasjon som hjelper deg med å velge den som passer for deg, bruker du spørreskjemaet nedenfor for å få vår søsterside, BuyerZone, til å gi deg informasjon fra en rekke leverandører gratis:

"DOL har nå sa at eventuelle investeringsrådgivere vil bli holdt til fiduciaire standard, sier James Olson, juridisk rådgiver ved Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som tilbyr investeringsrådgivning til en plandeltakende eller en IRA-eier må sette sine kunders beste interesse foran seg selv, de kan ikke generere fortjeneste der det kan være en interessekonflikt."

Regelendringen setter ikke bare påstanden om tjenesteleverandører, imidlertid. Planlegg sponsorer, nemlig bedrifter, må ta visse tiltak for å sikre at de er beskyttet mot betydelige økonomiske straffer. Ifølge Shannon inkluderer dette grundig gjennomgang av pedagogiske materialer som tilbys av tjenesteleverandøren, kamming gjennom kontrakten for å forstå om fidusiært råd vil bli tilbudt eller ikke, og regelmessig å sikre at, hvis en tjenesteleverandør ikke hevder å tilby rådgivende råd, de er faktisk avskåret fra å gjøre det.

"Det som en sponsors sponsor trenger å være bekymret for er 'er dette fidusiært investeringsråd?'" Shannon sa. «Leverandøren er enten en fiduciær rådgiver, eller de er ikke, så sørg for at dokumentasjonen stemmer overens med [tjenesteleverandørens] erklæring."

Straffene for manglende overholdelse kommer i form av søksmål, bøter og avgifter, som er knyttet til størrelsen og omfanget av transaksjonen som viste seg å være i strid med reglene. Her er hva plansponsorene og tjenesteleverandørene bør forstå:

Plan sponsorer: Unngå å åpne deg selv for noe fidusiært ansvar.
Tjenesteleverandører: Hvis du mottar kompensasjon for fidusiært råd, men ikke oppfyller de nye reglene angående En av unntakene, betydelige straffer og avgifter vil gjelde. Klienter vil også ha mulighet til å påklare dersom en tjenesteleverandør ikke opptrer i deres beste.

Full fiduciaryregel finnes på DOLs nettside, inkludert de nye endringene, unntak og opplysninger om økonomiske straffer for ikke-samsvar.

Hvordan administrerende direktør kompensasjon kan oppmuntre selskapsrisiko

Hvis et selskap ønsker at konsernsjef skal spille det trygt, bør det vurdere omstilling av kompensasjonspakken. En studie medforfatter av Michigan State University professor Robert Wiseman hevder at i stedet for å utstede stocksand stock opsjoner i forhåndsbestemte mengder, bør styremedlemmer variere en administrerende direktørs egenkapitalbaserte kompensasjon gjennom en plan basert på hvor stor risikovurdering hver bedrift ønsker.

(Ledelse)

Arbeidsgivere gir endelig arbeidere hva de vil - Fleksibilitet

Det ser ut til at amerikanske bedrifter endelig tar sine medarbeiders ønske om mer fleksibilitet, viser ny forskning. To tredjedeler av amerikanske arbeidstakere tror at arbeidsgivere blir bedre til å tilby fleksibilitet for å møte behovene til ansatte og deres familier, ifølge resultatene fra The Harris-avstemningen.

(Ledelse)