Tilbyr en 401 (k) plan? Tips for småbedriftseiere

A 401 (k) er en pensjonssparing planlagt for ansatte av deres arbeidsgivere, som tillater arbeidstakere å spare en del av deres lønnsjekk før skatt.

Til tross for fordelene med en 401 (k), tilbyr bare 14 prosent av alle arbeidsgivere en definert pensjonsordning for ansatte, basert på US-folketellingenes undersøkelse av skattedata. Dette kan skyldes at flere personer jobber for små arbeidsgivere, som har en tendens til å tro at det er for dyrt eller komplisert å tilby pensjonsplaner.

"De fleste småbedrifter tilbyr ikke 401 (k) planer, men det er bra for nasjonen som en helhet for å begynne å spare for pensjonering, sier Paul Davidson, direktør for menneskelige ressurser på lønnsbehandlingsfirma Paychex. "Det handler ikke bare om fordelene, det er et sosialt godt som kommer fra å etablere mer 401 (k) planer."

Her er noen tips for eiere av små bedrifter om hvordan de kan tilby en 401 (k) uten

Forstå kostnadene dine (og hvordan å redusere dem).

En grunn arbeidsgivere er nølende med å tilby 401 (k), skyldes bare kostnader - og med god grunn. Det er mange utgifter involvert i å sette opp en 401 (k) plan, inkludert en forhåndsavsetningsavgift og løpende administrasjonskostnader.

Stuart Robertson, president for Capital One Advisors 401 (k), sa at det er avgjørende å forstå sanne kostnader for å sette opp og tilby en pensjonsplanlegging.

"De reelle utgiftene å ta hensyn til er investeringskostnadene," sa han. "I gjennomsnitt tror småbedriftseiere at 5 prosent er rimelig å betale i 401 (k) investeringskostnader. Dette er altfor høyt. Se etter en plan hvor summen av gjennomsnittlig fondskostnad og eventuelle andre investeringskostnader belastet Deltakerne er mindre enn 1 prosent. Husk at hver dollar du betaler i fond og investeringskostnader, er en mindre dollar som fortsatt er investert i markedet. "

Det er også viktig å huske at du ikke er forpliktet til å matche ansattes bidrag. Spark 401ks nylige Small Business Retirement Planning Index fant at 22 prosent av småbedriftseiere ikke tilbyr 401 (k) s fordi de ikke har råd til arbeidsgiveravstemmende bidrag. Det er imidlertid bedre å tilby det uten arbeidsgiveravstemmende bidrag enn ikke i det hele tatt.

"Uansett om du velger å velge en kamp helt, tilbyr en årlig profittandel eller krever et selskapsmatch til vest, kan du fortsatt tilby deg selv og din ansatte pensjonsytelser av en 401 (k), "robertson sa. "Videre kan du alltid bestemme seg for å starte en plan uten å matche og legge den nedover veien."

En måte å redusere kostnadene på er å dra nytte av offentlige skattekreditter, sa Davidson. I henhold til IRS kan startups som implementerer en SEP, SIMPLE IRA eller annen kvalifisert pensjonsplan, kreve maksimalt $ 500 årlig kreditt for de tre første årene av planen hvis:

• Du hadde 100 eller færre ansatte som mottok minst $ 5000 i kompensasjon for det foregående år;
• Du hadde minst en plandeltaker som var en ikke-høyt kompensert ansatt; og
• I de tre foregående skatteårene fikk dine ansatte ikke bidrag eller påløpte ytelser i en annen plan sponset av deg, medlem av en kontrollert gruppe som inkluderer deg, eller en forgjenger av begge.

"Selv om du har bare tre personer som ønsker å delta, skattebesparelsene gjør det til en lønnsom beslutning, sier Davidson.

Finn en leverandør som fungerer som partner

Et annet problem arbeidsgivere har er at de ikke vil ta på arbeidet med å administrere investeringstilbudene. Arbeidsgivere som tilbyr 401 (k) planer må håndtere årlig compliance testing, gjøre lønnsposter bidrag til tiden, og sikre ansatte har all riktig informasjon, sa Davidson. Den rette leverandøren vil takle alle administrative ansvar uten å ta tid vekk fra virksomheten din.

"Denne gangen kan arbeid og energi bli lastet ned til en leverandør som tar på seg investeringsstyringsrollen (kalt ERISA 3 (38) Advisor) og alle ansvar for å overvåke og justere oppsettet ... basert på kostnader, historisk ytelse, etc. , sa Robertson. "Det forenkler å kjøre en plan og bidrar til å sikre en høy kvalitet for deg og dine ansatte å bygge for i morgen."

Davidson anbefalte å velge en leverandør med erfaring for å lede deg gjennom beslutningsprosessen.

Utdann deg selv og dine ansatte

Etablering av en pensjonsplan er et stort skritt for din bedrift, og med dette trinnet kommer mye informasjon som du trenger å lære og videreføre til dine plandeltakere. Davidson rådde til å forstå hvilke typer investeringsalternativer du vil tilby, og hvis du ikke er sikker på dem, tilbringer du tid på å undersøke eller snakke med en finansiell profesjonell.

"Lag tid til å utdanne dine ansatte på programmet, og bidra til å få dem tilmeldt, "la Davidson til. "God kommunikasjon om planen vil hjelpe medarbeiderne til å føle seg trygg og trygg i sine investeringer for deres fremtid."
Husk at en 401 (k) plan ikke bare er for de nåværende ansatte. Det fordeler deg i pensjonsplanene, og det kan være et godt verktøy for å selge hvorfor firmaet ditt er et flott sted å jobbe.

"Uansett om du har to, 10 eller 50 ansatte, eller om du er en solopreneur, En 401 (k) er en fin måte å dyrke pensjonen på, mens du vokser din bedrift, sier Robertson. "[Disse planene] gjør det også mulig å spare for pensjonering, samtidig som du og din bedrift kan dra nytte av skattefordeler."

Noen kildeintervjuer ble utført for en tidligere versjon av denne artikkelen.

Dårlig kundeservice Inspirert Min Multi Million Dollar Business

Jeg har aldri trivet i tradisjonelle jobber; Jeg har alltid ønsket å være en gründer. Det var ikke lenge etter at foreldrene mine kjøpte meg min første laptop i 5. klasse at jeg ønsket å starte et internettfirma. Etter college, inspirert av bootstrapped tech oppstart som Basecamp og Campaign Monitor, forlot jeg en karriere i musikkbransjen for å lære meg selv hvordan man bygger programvare.

(Virksomhet)

Distraherte arbeidstakere Koster amerikanske bedrifter $ 650 milliarder per år

Er den håndholdte enheten du tar med på leketøyet eller et produktivt forretningsverktøy? Alt avhenger av om du er en fokusert bruker eller en distrahert misbruker, ifølge en ny undersøkelse. Og det er mange av sistnevnte, ifølge forskningen ved arbeidsplassalternativer, en leverandør av arbeidslivstjenester for ansatte , funnet.

(Virksomhet)