Hvorfor små banker ikke alltid er best for småbedriftslån

Til tross for konvensjonell visdom viser en ny studie at små banker ikke alltid er det beste alternativet når man leter etter et bedriftslån.

Forskere ved Harvard og Yale universiteter har funnet ut at lokale banker, som antas å være best for små bedrifter fordi deres desentraliserte lånestruktur gir filialforvaltere selvstyre over lånebeslutninger, er det bare det beste alternativet for finansiering av små bedrifter hvis de møter lokal konkurranse.

"Vi viser at det er sant at desentraliserte banker skaper bedre utlånsutfall for små firmaer enn sentraliserte banker, nettopp på grunn av skjønn som ble gitt til lokale filialledere, sier forsker Rodrigo Canales fra Yale School of Management. "Det store forbeholdet er at dette bare er tilfelle når det er konkurranse."

Ifølge studien, uten konkurranse, gir samme skjønn som filialforvaltere utformer utlånsbeslutninger til lokalsamfunnet også muligheten til å utnytte sin kraft med kirsebær- velge de beste bedriftene, godkjenne mindre lån og ta høyere rente.

"Hvis den desentraliserte banken er det eneste spillet i byen, vil lederen gi bedrifter verre forhold fordi han eller hun vet at selskapene ikke har andre alternativer, "Sa Canales. "Hvis det er konkurranse, kan lederen reagere på det og operere på måter som sentrale konkurrenter ikke kan."

Studiens forfattere sa at resultatene bidrar til å forklare hvorfor entreprenørskapet økte etter den amerikanske bankdegeneguleringen som reduserte antall små banker.

"Du ville forvente at utlån til små bedrifter ville ha falt da bankene var i stand til å bli sentralisert og nasjonalisert," sa Canales. "Økningen i utlån til små bedrifter kan ha oppstått fordi små banker ikke lenger hadde lokale monopoler, og tillegget av konkurranse i markedet gav entreprenører."

Forskningen har implikasjoner for hvordan små bedrifter kan hjelpe, ifølge Canales.

"Hvis du vil hjelpe små bedrifter, vil du fremme konkurranse, og du vil fremme ulike utlånsmodeller i stedet for å bare fokusere på sentralisert eller desentralisert utlån til småbedrifter," sa han.

Studien, som var medforfatter av Ramana Nanda fra Harvard Business School, ble utgitt i august utgaven av Journal of Financial Economics.

Cash Flow Management: Teknikker og verktøy

Sporing og forståelse av kontantstrøm er viktig for enhver bedrift. Du må vite hvordan mengden penger du tar inn i virksomheten din, sammenligner med beløpet som går ut. Hvis du bruker mer enn du tjener, må du gjøre endringer for å unngå å gå ut av virksomheten. "Enkelt sagt, kontantstrøm er pengene som kommer inn og går ut av" registeret " "sa Ron Pac, finansiell planlegger på Barnum Financial Group.

(Virksomhet)

Microsoft 365-fakturering kan være det småbedriftsverktøyet du trenger

Å Bli betalt i tide er ofte et av smertepunktene for enhver bedrift. Sporing av hvem som skylder deg penger, oppfølging av ubetalte fakturaer og sikring av at alt balanserer riktig, er avgjørende for å holde skipet seilt jevnt. Ikke en for å forlate en programvareløsning alene, Microsoft er det siste å hoppe inn med sin egen verktøy som en del av den nylig utrullede tjenesten i Microsoft 365 og Office 365.

(Virksomhet)